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미래에셋증권에서 15일 한화시스템(272210)에 대해 '방산+우주 원픽'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화시스템 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한화시스템(272210)에 대해 '1Q24F 매출액 4,959억 원 (+12.8% YoY, 컨센 대비 1% 하회), 영업이익 187억 원 (+52.4% YoY, 컨센 대비 18.8% 하회)으로 전망. 계절성에 따라 1Q 실적은 슬로우해질 것으로 예상. 그러나, 올해도 UAE 천궁-II MFR, TICN 4차 양산, 30mm 차륜형 대공포 양산 등이 인식되면서 방산 주도의 실적 성장은 지속될 것으로 판단. 동사는 방산, 우주, UAM 등 미래 유망사업을 영위. 단기로 보면 개발/투자비가 일부 발생하겠으나, 중장기 관점에서 이보다 미래 헤리티지를 잘 쌓고 있는 회사는 드묾. 초소형SAR위성, UAM 등 신사업 부문의 성과가 가시화될 시 방산 실적 성장에 더해 추가 모멘텀을 붙을 수 있을 것이라 판단.'라고 분석했다.


◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2024년 02월 26일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 20일 19,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 22,000원을 제시하였다.


◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,529원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,529원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 24,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한화시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,750원 대비 14.8% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.