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신한투자증권에서 15일 대우건설(047040)에 대해 '주택매출 둔화 > 해외 실적 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,900원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대우건설 리포트 주요내용
신한투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 '1Q24 매출액, 영업이익은 각각 2.4조원, 1,389억원으로 영업이익 기준 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상. 2023년 약 3만세대가 준공 되면서 주택매출이 둔화(YoY -15.3%)되는 가운데 수익성도 다소 약한 것이 원인. 해외수주 증가 긍정적이나 주택실적 방어까지 시간 필요. 결국 동사 실적의 흐름을 바꿀 변수는 국내 주택, 특히 지방 주택경기가 될 전망. PF/자체사업 기반 업황 탄력성이 가장 높은 업체로 주택분양 증가 시 단기에 실적 상향이 가능. 동사 주가 회복을 위해서는 지방 주택경기 회복을 지원할 주요 법안(CR리츠/LH PF부지 매입/세컨드홈 세제지원 등) 국회 통과 및 3,4월 주택지표 개선 확인이 중요. 당분간 더딘 주가 흐름을 예상.'라고 분석했다.


◆ 대우건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,900원 -> 5,900원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,900원은 2024년 01월 31일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 5,900원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 6,300원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,900원을 제시하였다.


◆ 대우건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,581원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 5,900원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,581원 대비 5.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 6,500원 보다는 -9.2% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 대우건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,581원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,893원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 대우건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.