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상상인증권에서 12일 현대모비스(012330)에 대해 '경쟁력의 비결, 드러난 주인공'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
상상인증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '투자의견 매수, 목표주가 290,000원으로 상향 조정. 2024년 연간 기준 전동화 사업부문의 흑자전환이 가시화되는 가운데, 현대차그룹향 매출기반에 추가되는 글로벌 OEM향 수주가 본격적인 매출성장에 반영되는 시기가 다가오고 있음. ADAS와 인포테인먼트 등 전장핵심부품의 비중 또한 꾸준히 증가하면서, 이익의 질과 구성 또한 강화되고 있음.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '2024년 1분기 매출액 14.8조원, 영업이익 6,332억 원으로 컨센서스 부합을 예상. 셀 사급 회계처리변경으로 매출 외형은 분기별로 약 3,000억 감소함에도 불구, 전장핵심부품 매출이 꾸준히 증가함에 따라 매출액은 전년 동기와 유사할 것으로 추정. 영업이익은 전년 동기대비 +51.4% 수준의 성장을 예상. ICCU 관련 충당금은 2023년 4분기에 375억 원이 반영되어 있음. 2024년 중, 기 반영분을 소폭 상회하는 추가 설정이 예상되는 가운데, 기존 설정분의 일부 환입 또한 동시에 예정되어 있음.'라고 밝혔다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 290,000원(+7.4%)
상상인증권 유민기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2023년 06월 05일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 7.4% 증가한 가격이다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 301,458원, 상상인증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 301,458원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 250,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 301,458원은 직전 6개월 평균 목표가였던 299,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.